Calculadora CAPM

Qué resuelve esta herramienta

CAPM relaciona una tasa libre de riesgo, una beta y una prima de mercado para producir una estimación de rentabilidad exigida. El formulario deja visibles todos los supuestos.

Datos que debes preparar

Introduce las tres cifras en porcentaje salvo beta. La fórmula suma la tasa libre y beta multiplicada por la diferencia entre mercado y tasa libre.

• Tasa libre de riesgo (%). Introduce el valor que corresponda a tu periodo o lista.
• Beta. Introduce el valor que corresponda a tu periodo o lista.
• Rentabilidad de mercado (%). Introduce el valor que corresponda a tu periodo o lista.

Cómo leer las filas de resultado

La salida cambia mucho cuando cambia beta o la prima. No valida si la beta pertenece al activo, al periodo o al mercado correcto y no incorpora riesgo específico.

Ejemplo de uso controlado

CAPM = tipo libre de riesgo + beta × (rentabilidad del mercado − tipo libre de riesgo). Con tipos expresados en porcentaje, la salida también es porcentual.

Ejemplo reproducible con estos datos: Tasa libre de riesgo (%): 3. Beta: 1.1. Rentabilidad de mercado (%): 8. La salida de referencia incluye 8,5.

Supuestos y límites

Es un cálculo académico y de modelización. No descarga cotizaciones, no recomienda activos y no sustituye un análisis de valoración.

Fuente y mantenimiento del criterio

La referencia consultada para el concepto es Damodaran, notas sobre riesgo y CAPM. Se utiliza para contextualizar la definición o fórmula, no para afirmar que esta página reproduce un estándar completo. La implementación local mantiene un alcance más pequeño y declara sus supuestos para que el usuario pueda repetir el cálculo. Si cambias la convención o el periodo, documenta ese cambio junto al resultado.

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Preguntas frecuentes

¿Qué fórmula aplica?
Calcula tasa libre de riesgo + beta × (rentabilidad de mercado − tasa libre de riesgo), con porcentajes y beta introducidos.

¿Qué representa beta?
Es la sensibilidad que aportas para multiplicar la prima de mercado; la herramienta no busca beta ni comprueba su periodo.

¿Qué pasa si beta es cero?
La salida coincide con la tasa libre de riesgo porque la prima de mercado queda multiplicada por cero.

¿Permite una prima negativa?
Sí, si la rentabilidad de mercado introducida queda por debajo de la tasa libre; muestra la aritmética resultante.

¿Descarga cotizaciones o calcula una beta real?
No. Trabaja solo con las tres entradas y no consulta precios, índices ni datos de mercado.

¿Es una recomendación de rentabilidad?
No. Es una aplicación mecánica del modelo CAPM para tus supuestos y no incorpora riesgo específico ni decide una inversión.